
2026/01/18 23:25
OpenAIの広告戦略を予測する
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要約▶
Japanese Translation:
要約
OpenAIは2025年3月に2600億ドルの評価額で400億ドル規模のプライベート資金調達ラウンドを完了し、最大のテック企業による資金調達となった。2025年6月には年間継続収益(ARR)が100億ドルに到達し、7月には初めて10億ドル/月の売上を記録し、1月の5億ドルから倍増した。
CEOのサム・アルトマンは2025年度のARRを200億ドルと予測し、2026年の広告収益を10億ドル、2029年には250億ドルに拡大すると見込んでいる。会社のユーザー基盤は約8億人の週次アクティブユーザー(WAU)、1.9億人の日次アクティブユーザー(DAU)、3500万人の有料サブスクライバー、そして2026年には約9.5億人の無料階層ユーザーが予想される。
広告は2026年第1四半期からChatGPTの無料および「Go」階層で開始される予定だ。フォーマットは回答下部のスポンサーコンテンツ、検索ベースの広告、サイドバーのスパンサープラン、および対話型広告の可能性を含む。Pro/Business/Enterpriseなどの有料プランは広告なしとなる。導入スケジュールは以下の通り:2026年第1四半期に選定された広告主とのベータ版、2026年第2~第3四半期で無料階層検索への拡大、2026年第4四半期でサイドバー広告、2027年には完全な国際的セルフサービスプラットフォーム。
予測されるARPUは2026年の5.50ドルから2027年に18.00ドル、2028年に30.00ドル、2029年に50.00ドルへと上昇する。2026年の総収益は約300億~350億ドル(サブスクリプション/APIで250億~300億ドル+広告で約52億ドル)になる見込みだ。2027年から2029年までの総収益は約580億円から1400〜1500億円へと成長し、広告収益は190億~200億円から700億円へ増加する可能性がある。
Fidji Simo は「アプリケーションズ CEO」として採用され、広告エンジンを率いる。無料ユーザーの成長は競合(Gemini、Claude、Google)によって鈍化すると予測され、2026年の950億人から2029年に約1400億人へと伸びる見込みだ。
本文
AIOpenAI – すべて広告?
バカな報告はなし • 半ば風刺 • 半ば真実
これらのタグは何に使われるもの?
世界は広告で満ちている
またこうなる。テック系メディアが再び AI の破滅サイクルを繰り返している。
この記事を書いた主な理由は、NYT の分析者が根拠のない、基盤のない、推測にすぎない、ひどく誇張された「恐ろしい姿」を描き出したことに対処するためだ。
「おい、正直に言って。OpenAI は死なないし、お金も切れていない。」
彼らは最もクレイジーな循環型経済を作りつつあり、アダム・スミスが『国富論』を発表して以来のすべての経済法則に挑戦している。10^12 ドル相当のコミットメントは本当に狂っている。買収されるつもりはないだろう—誰が欲しい? 260 億ドルの評価で 400 億ドルを調達して単なる買収目的ではなく、1,000 億ドルの IPO のために行われている。
しかし、人類最高の知性―最も賢く、最も輝かしい頭脳が集まってきたはずなのに… 私たちにもう一つ広告エンジンを作り出した。
スーパーインテリジェンスと AGI はどこへ行った?
2025 年の OpenAI のざっくり概要
| 月 | マイルストーン |
|---|---|
| 3月 | 260 億ドル評価で 400 億ドルの資金調達ラウンドを完了(プライベートテック企業として記録的な最大調達) |
| 6月 | ARR が 100 億ドルに到達 |
| 7月 | 初めて 10 億ドルの月間収益、1 月の 5 億ドルから倍増 |
| 11月 | Sam Altman が 2025 年の ARR を 200 億ドルと予測 |
| — | WAU 8 億件、DAU 約 1.9 億件、35 万ペイングサブスクライバー、100 万事業顧客に到達 |
| 2026年1月 | 「WAU と DAU は過去最高を更新し続けている」 |
| 2026年1月16日 | ChatGPT の無料および Go タiers に広告を導入と発表 |
OpenAI は 2025 年に 80 億〜120 億ドルのキャッシュフローを消費している。
約 1.9 億人を毎日サービスするコンピュートインフラは安くはない。
OpenAI の広告戦略予測
確定された広告商品
| 特徴 | ローンチ |
|---|---|
| 回答下部に表示される広告(スポンサー付き製品/サービス) | 2026 年 Q1:選択広告主との限定ベータ |
| 無料 tier ユーザー向け ChatGPT Search への拡張 | 2026 年 Q2–Q3 |
| サイドバーのスポンサーコンテンツ+アフィリエイト機能 | 2026 年 Q4 |
| 完全国際展開、セルフサービスプラットフォーム | 2027 |
| テストは「今後数週間以内」に米国でログイン済み成人を対象に開始予定。 |
広告は 明確に表示 され、有機的な回答と分離される。ユーザーはなぜ広告が表示されているのか確認でき、閉じることも可能。
原則
- 回答の独立性:広告は ChatGPT の回答を影響しない。
- 会話のプライバシー:会話は広告主から非公開で、データは販売されない。
- 選択と制御:ユーザーはパーソナライズをオフにでき、広告データをクリア可能。
- プロ/ビジネス/エンタープライズ tier には広告なし。
また、製品に関するフォローアップ質問が直接できる「会話型広告」も検討中と述べている。
収益目標
報道によれば OpenAI は 2026 年に 10 億ドルの広告収入を狙い、2029 年までに 250 億ドルへ拡大すると見込まれる—ただし公表はされていない。
製品チームと資金力を考えると、実際にはこれ以上の成長が期待できる。
統合スペック推測
- セルフサービスプラットフォーム:広告主が掲載位置に入札(Google スタイル)。最大収益源。
- アフィリエイト手数料:ChatGPT 内で購入できるチェックアウトを組み込み、OpenAI がコミッション取得(Shopify 連携のような形態)。
- サイドバースポンサーコンテンツ:市場性が高いトピックに対して「Sponsored」とマークされた情報が表示。
既存広告プラットフォームとの比較
| プラットフォーム | 意図+垂直統合 | ARPU (米国) | 収益 |
|---|---|---|---|
| 高意図+スタック完備 | $59.12/年 | $212.4 B(2025 年前3四半期) | |
| Meta | 低意図+スタック完備 | $68.44 (NA) / $49.63 (世界) | $160 B(2024 年) |
| Twitter/X | エンゲージメント+非垂直統合 | ~$5.54 | ~$2.3 B(2025 年) |
| ChatGPT | 高意図、まだ垂直統合なし | X と Meta の間 | 広告導入で成長予定 |
- ChatGPT は製品リサーチ・比較など高い意図を持つユーザーが多い。
- 垂直統合は未完成。
Perplexity が 2024 年末/25 年に CPM を $50 超で課金することから、OpenAI の価格設定の最低ラインも同程度になると予想される。
スーパー・ブルッシュな ARPU 推移
| 年 | ARPU |
|---|---|
| 2026 | $5.50 (Perplexity フロア) |
| 2027 | $18.00 |
| 2028 | $30.00 |
| 2029 | $50.00(Google の ~$60 近辺) |
製品リーダーシップ
OpenAI は Fidji Simo を「CEO of Applications」として採用。彼女は Facebook で 10 年を過ごし、モバイル広告収益化を率い、Video Ads、Lead Ads、Instant Experiences、Carousel ads といった製品を立ち上げた。
実際的な競争への備え
| 年 | 無料ユーザー(推定) |
|---|---|
| 2026 | 9.5 億 |
| 2027 | 11 億 |
| 2028 | 12〜13 億 |
| 2029 | 14 億 |
主要な収益成長はユーザー数ではなく ARPU の拡大による。
収益予測
2026
- 基本収益(サブスクリプション+エンタープライズ+API):$250〜300 B
- 広告収入:~$52 B
- 合計:~$300–350 B
2027‑2029
| 年 | 基本収益 | 広告収入 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 2027 | $390 B | $198 B(11 億ユーザー × $18 ARPU) | $588 B |
| 2028 | $550–600 B | $360–390 B(12〜13 億ユーザー × $30 ARPU) | $910–990 B |
| 2029 | $700–800 B | $700 B(14 億ユーザー × $50 ARPU) | $1,400–1,500 B |
まとめ
広告は利益率を解放する鍵である。もしそれが欠けているなら、OpenAI が AGI を実現し続けるための大きな部分を見逃していることになる。
- ミッション整合性:AGI はすべての人類に恩恵をもたらすこと。広告は AI をよりアクセスしやすくする手段だ。
- AGI の「A」は「Ads」を意味する(AI 出力内に広告が埋め込まれるという観点から)。
広告へ転換したなら、AGI はまだ到達していないことを示唆している可能性が高い。あなたの仕事は安全だ。
ロンドンで午前 4:41。疲れ切っている。AI が好きで、AGI を実現するために必要な悪と同意しているので投稿するか迷っている。質問やコメントがあれば ossamachaib.cs@gmail.com へどうぞ。